《华尔街幽灵》之持有正确的仓位-汇有钱途

阿瑟:我知道你将要说什么。我们是否需要用大字把这些内容醒目地标出来?

幽灵:是的,非常需要这样,但是读者必须自己去真正理解我在对他们说什么。这样,他们不至于事到临头才明白我在说什么。所以,我们在谈论交易计划时不要过分强调某些最重要的观点,我们将把这些融入他们的交易计划中。有些人用他们自己的方式在做我所建议的事情,但他们一般视之为资金管理计划,而不是交易计划。每一个经纪人都试图通过限制客户对市场的介入程度来保护客户,在这里关键词是“限制”。这些限制实际上是在仓位建立后,应对一些突发情况时的保护性行为。

我将在这里提供两个交易规则,它们都是成功的关键所在。每个交易计划都必须基于彻底理解这些规则的基础上。在我给出第一个规则前,我要特别强调:一,对于我所说的内容一定要正确理解;二,你要使这个规则成为你在交易中的第二天性。

在你理解第一规则并使之融入你的行为习惯改变之中后, 我将阐述第二个规则。为了更好地理解规则一,我需要先问你几个问题。在斑马线前,当行人绿灯亮起时,在你过马路之前,你会做什么?

阿瑟:我会在过马路前,仔细检查两边的车辆。

幽灵:当然,这是正确的答案。现在我们研究一下:因为你以前每次过马路前都注意观察两边的车辆,但每次都没有任何车辆闯红灯,你会不会在以后过马路时不再察看两边的车辆情况?无疑,你的答案会是:“当然不是”,你还是会小心翼翼。

我给了你什么限制?是不是过马路前保护生命的限制?当然是的。但是在你过马路遵守这些限制时,你并没有意识到这一点。你并不知道你的行为是不是真的拯救了你的生命。

但是,如果你没有左右观察,并丢掉了性命,你当然也不会知道你应该注意看一看。

这个限制有没有告诉你,如果你去观察了,就不会有汽车会闯红灯?结论当然不是的。那么是否你的经验告诉你,汽车闯红灯的可能性总是存在的?基于你在这方面的经验,你作了这个假定。那么这个假定起了什么作用呢?基于一种可能性事件的基础上,它为你制定了一个行为标准,不管这种可能性事件发生的概率究竟是大还是小。

我不想使你看到上面的话而走进迷宫,但是交易的情况同你过马路的情况是一个道理。我们必须做好假定什么是可能发生的。只要这个可能性存在,我们就必须为这个可能性做好准备。这对于正确理解规则一非常重要。

如果你从不看两边来车就过马路,结果出了车祸,那么是不是太晚了?交易也是这样。你必须对任何可能性进行自我保护,而不是仅仅准备应付自己认为的那些出现概率高的情况。

交易中会有出乎意料的情况发生,这种情况称之为意外,是指它原本发生的可能性是很小的,就好比今天的谷物市场情况。例如有人送了一个意外的礼物给你,你并不期望这个礼物,但是因为你对意外有心理准备,你仍然会说“谢谢你!”。

多数交易员只对自认为可能性大的一面作了计划,也就是他们所考虑的盈利的一面。这是你在交易中可能犯的最大的错误,你必须对输的一面做好准备。

你对于你的计划的理解,决定了你在某些情况中会作出的反应。交易中你必须明白,当你被告知不要做某件事的时候,这并不意味你应该去做相反的事情。

经常有人向我反馈,我曾经告诉别人应该如何如何操做,而实际上我根本没有说过这样的话。举例来讲,我会告诉你今天不要抛售大豆。但我告诉你今天应该买进大豆了吗?这够愚蠢的吧,但是很多交易者就是这样理解。所以我在这里要强调正确的理解。

我们谈了“假定”和“正确的”概念,这对于理解规则一和规则二是必要的。否则,你就不能完全理解这两个规则,并把它们运用到你的交易中。