看好iShares网络安全与科技ETF（IHAK）

我在黄金在翻倍之前可能会大跌一文中说,GDX是我目前全球最看好的投资标的,这一判断没有改变。我的逻辑是,黄金和黄金矿商可能会在更大范围的市场抛售中随大盘一起下跌,但随后会强势反弹,最终创出新高。目前来看,这一情景似乎正在上演,我在密切关注。

但还有另一个标的,正迅速成为我第二看好的潜在投资机会,尤其是从多年的时间维度来看。这是科技领域的一个细分方向,我认为它最终可能取代AI和半导体,成为市场下一个主要的领涨主线。而且随着科技板块其他部分开始瓦解,这个方向的长期前景实际上可能还在改善。

这里简单说说为什么它是我重点关注的对象,以及为什么市场的持续下跌可能会让这个机会变得更加诱人。本质上,我真的认为它可能成为下一个风险偏好交易,最终取代AI/半导体交易,成为下一波跑赢大盘的大趋势。

特别提醒，我并不是在鼓励大家今天就迫不及待地买进。事实上,我认为科技股的抛售可能远未结束。说不定这才刚刚开始，目前仍有大量投机泡沫有待消化,尤其是在AI和半导体领域，刀没落到地面之前一直是飞刀。

但如果你是那种想在板块下跌时开始建仓的人,我推荐一个标的，它是科技领域内的一个细分赛道,我认为未来几年可能会大幅跑赢板块其他部分。

这是一只ETF，就是IHAK,即iShares网络安全与科技ETF。

我对网络安全的投资逻辑多年来始终如一。在AI热潮退去很久之后,我们仍将面对日益复杂的自主攻击、由大模型驱动的黑客行为、自动化网络犯罪,以及最近涉及币安的那类事件所带来的后果。

华尔街多年来因其生产力潜力而大力追捧的这项技术,同样也让发动日益复杂的网络攻击变得更便宜、更快速、更容易。而且与投资者砸下数十亿美元的某些存疑AI应用场景不同,抵御这些威胁的需求并非停留在理论层面。

我相信网络安全将很快成为全球最重要的行业之一。未来的战争将越来越多地以这种方式展开,关键基础设施将受到威胁,各国政府和企业也将被迫花费巨额资金来保护自己。

我仍然相信,下一场重大的、意想不到的全球危机很可能是一场灾难性的网络攻击。想想金融基础设施、电网、电信,甚至国家防御系统。

我甚至认为,一些网络安全公司最终可能会成为事实上的国防承包商,或者类似于美国政府半附属机构的存在,因为它们的服务对国家安全而言可能变得不可或缺。网络安全支出最终可能会像传统军事支出一样,成为不可谈判的刚性需求。

正因如此,如果我打算在下跌过程中开始买入网络安全股,我会密切关注IHAK。

我认为,在AI和半导体交易持续回调的过程中,它的表现可能会优于纳斯达克,尽管它肯定也无法完全免疫更大范围的科技板块崩盘。关键的区别在于,当投资者忙于判断AI热潮究竟高估了多少时,他们可能忽略了一件重要的事，网络安全公司的长期成长跑道,或许刚刚被大幅延长。

换句话说,AI最终可能在摧毁大量投机性市场价值的同时,也在创造一场持续数十年的网络安全需求结构性繁荣。

现在很少人注意到这一点。我预计,在下一次重大网络灾难发生后,所有人都会意识到。

IHAK正从我的核心观察名单升级至我的最佳投资名单。我认为,这一科技细分领域有机会在未来5年内跑赢AI和半导体板块,尤其是在AI交易热度有所回落、我们只需使用、消化并充分利用过去几年已建立的基础设施的情况下。

我今天重申这一判断,尽管我对整体买入这个市场仍然极为谨慎。