什么是错位止损法-汇有钱途

什么是错位止损法

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汇有钱途曾经分享过一个分批进场法,在限定头寸规模个风险的前提下,把头寸分为几部分,在不同的价格买进或者卖出。

今天分享一个退出交易的策略,叫做错位止损法。这个策略由美国投资冠军马克 ·米勒维尼(Mark Minervini)在他的《股票魔法师——纵横天下股市的奥秘》一书中提出的。

米勒维尼认为,不一定需要对整个头寸都设定一个止损线。如果市场环境不尽如人意,可以使用他称之为交错止损法,在需要的价格水平上减轻损失,但还能维持一定比例的头寸。如果你想把风险控制在5%,你可以设置5%的止损线;如果止损线被触及,你就斩仓出局。或者,更保守的做法是在3%的位置减仓1/3,在5%的位置减仓1/3,在8%的位置减仓1/3。你的总亏损仍将在5%左右,但这将给你机会,在亏损小于5%的时候保持2/3以上的仓位,在亏损超过5%但小于8%的时候仍能保持1/3的仓位。

为什么要使用错位止损法?在牛市早期阶段,新兴的领头羊股价波动可能非常剧烈。如果你给一部分股票更多的空间,即使是一个小的仓位,也能因大的波动让你的结果大相径庭。使用错位止损法的关键是尝试维持你的线路,同时不会把整个头寸都平仓离场。错位止损法示意图如下,
错位止损法
你也可以把自己的止损线分成三段,或者分成任何你想要的段数。

我们以外汇交易来解释错位止损法。

假定一个交易者的账户资金是5000美元,他每笔交易承受最大风险是2%,即100美元。交易欧元兑美元,头寸0.1手,止损100点。

如果市场朝着不利于他的方向波动50点,这时账面损失50美元,他决定止损一半的头寸0.05手。这时实际亏损25美元,手上还剩下0.05手。

他承受100美元的风险,现在已经发生实际损失25美元,账面亏损25,美元。那么剩余的0.05手还可以再亏损100点,到达50美元的损失。也就是说剩余的0.05手的止损点是150点。如果不幸最终还是被止损,总损失还是100美元。如果市场在下跌了100点,或者说没有下跌超过150点,之后行情反转,剩余的0.05手有可能最终会盈利。

实际上是给部分头寸更大的容错空间。

上面是分为两个部位止损,也可以在亏损75点再出场一部分,让剩下的头寸的止损空间更大。

在使用错误止损法的时候一定记住,要事前确定头寸规模和风险。不限定风险随意改变止损点位是交易的大忌。

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