24个统计数据揭示散户亏损的原因

"95%的交易者都会失败"是互联网上最常被引用的交易相关统计数据，但没有任何研究论文能证明这一数字的准确性。研究甚至表明,实际数字要远远高于此。本文将为大家展示24个统计数据,这些数据是经济学家通过分析真实的经纪商数据和交易者表现所发现的。其中一些数据很好地解释了为什么大多数交易者会亏损。

1.80%的日内交易者在前两年内就退出了。

2.在所有日内交易者中，近40%的人只坚持了一个月。三年内，仅有13%的人继续进行日内交易；五年后，只剩下7%的人仍在坚持。

3.交易者卖出盈利股票的比例比卖出亏损股票高出50%。60%的卖出交易是盈利的，而40%是亏损的。

4.普通个人投资者每年的表现比市场指数低1.5%，主动交易者的年化表现则落后6.5%。

5.过去表现优异的日内交易者未来往往能获得不错的收益。不过，只有大约1%的日内交易者能够在扣除费用后实现盈利。

6.即使有长达十年的负面交易记录，交易者仍继续进行交易。这表明，即使收到关于自身能力的负面信号，日内交易者仍然会继续交易。

7.盈利的日内交易者只占所有交易者的很小一部分，平均每年约为1.6%。然而，这些日内交易者非常活跃，占据了全部日内交易活动的12%。

8.在所有交易者中,盈利交易者增加交易量的幅度高于亏损的日内交易者

9.低收入人群往往将更大比例的收入用于购买彩票，且随着收入下降，他们对彩票的需求也随之增加。

10.现有经济状况与期望水平差距较大的投资者，其投资组合中持有风险更高的股票。

11.男性的交易频率高于女性，未婚男性的交易频率高于已婚男性。

12.贫穷,年轻,居住在城市地区且属于特定少数群体的男性,更倾向于投资具有彩票性质的股票。

13.在每个收入群体中,赌徒的投资表现均逊于非赌徒。

14.投资者倾向于卖出盈利的投资,同时持有亏损的投资。

15.2002年4月台湾引入彩票后,交易量下降了约25%。

16.在彩票头奖奖金异常巨大的时期,个人投资者的交易量会下降。

17.投资者更倾向于回购此前以盈利卖出的股票,而非此前以亏损卖出的股票。

18.某一特定标的搜索频率的上升,预示着未来两周内该标的回报率将走高。

19.个人投资者在最近一次交易成功后,会更加积极地进行交易。

20.交易者并不能从交易中学到东西。"通过交易来学习"对个人投资者而言,并不比玩轮盘赌来学习更理性或更有利可图。

21.平均而言,日内交易者在扣除交易成本后会亏损相当大的金额。

22.在台湾，个人投资者的亏损约占GDP的2%。

23.投资者会超配自己所在行业的股票.

24.高智商的交易者倾向于持有更多的共同基金和更多数量的股票,因此能从分散化效应中获益更多。

结论:为什么大多数交易者亏损已不令人意外
在分析了这24项统计数据之后，交易者失败的原因就显而易见了。大多数情况下，交易决策并非基于扎实的研究、经过验证的交易方法或交易日志，而是源于情绪、娱乐需求以及一夜暴富的期望。

交易者常常忽略的是，交易是一门职业，需要多年积累和培养的专业技能。因此，请认真对待自己的交易决策以及对交易的看法。不要指望年底就能成为百万富翁，但要记住交易所带来的各种可能性。