交易的终极秘诀是避免大亏

最优秀的输家才会赢。

自己把上面这句话重复读几遍，然后试着理解它是什么意思？

它的意思是：一个交易者如果能够承受一笔小亏损，接受自己判断错了，然后继续寻找下一个机会，那么从长期来看，他才是最有可能获得巨大成功的人。

每个人都想在市场里赚钱，但你的关注点其实应该反过来。

当我一笔交易亏损时，我该如何少亏一点？

最优秀的交易者会告诉你：这个游戏的关键，不在于你判断正确时能赚多少钱，而在于你判断错误时会亏多少钱。

如果你没有良好的风险管理能力，不能把亏损控制在较小范围内，那么你作为市场参与者很难长期生存下去。

在交易中，你应该只允许自己出现四种结果：

• 大赚
• 小赚
• 持平
• 小亏

就这些。

你绝对不应该允许自己出现大亏。一次大亏，如果不小心，可能会抹掉你几天、几周、几个月，甚至几年的成果。而唯一能够阻止大亏发生的人，就是你自己。

很多顶级交易者的胜率通常低于50%，甚至远低于50%。

他们为什么还能成功？

因为当他们赚钱时，可能是大赚，也可能是小赚；但当他们亏钱时，他们一定只会是小亏。

库拉马基：“很多交易者试图追求更高的胜率，也就是想在更多交易中赚钱。我喜欢抓住那些大赢盈利，同时接受很低的胜率。2020年，我的收益非常惊人，但我的胜率只有35%。2019年，我的胜率是25%。”

彼得·布兰特：“我认识的大多数交易者，正确率不会超过 40% 或 50%。这意味着他们在 50% 到 60% 的交易中都会判断错误并承担亏损。”

保罗·都德·琼斯：“交易中最重要的规则是做好防守，而不是进攻。”

杜肯米勒谈索罗斯：“Soros是我见过最擅长接受亏损的人。他并不在乎某一笔交易是赚是亏。如果一笔交易没有按预期发展，他对自己在其他交易中获胜的能力足够有信心，因此可以轻松地退出这个仓位。”

我们这个时代最优秀的交易者和市场参与者都强调：亏损是不可避免的。但大亏并不是不可避免的。