《华尔街幽灵》之正确仓位和加仓-汇有钱途

幽灵:不错!听起来好像变魔术一样,你从一个口袋拿出东西到另一个口袋,直到最后一个,前提总是口袋里确实是有东西的。小可以变成大。但是如果你一开始就建立比较大的仓位的话,在交易的过程中,总有一天大会缩回到小的,这可不是什么好事情。

我从我看过的许多交易员的帖子中很容易地发现,不少交易员都在过量交易。

我对许多交易专家、交易书籍作家以及研究人员的惟一不满之处,就是他们在帮助交易员取得成功的时候,没有把过量交易的问题写得更清楚一些。

我自己就在做交易,所以我经常注意到市场上的不同作者和专家的文章。我确定他们所说的大方向经常是对的,但是当市场情况发生改变的时候,他们通常不能预见到这种改变。我不是在埋怨这些作者和专家,我只是希望小交易员们必须意识到这一点。小交易员如果建的仓位不是太大的话,他们对于这种改变就有可能很敏感地觉察到。

我昨天看到了一个共同基金交易员的清仓过程。起初他觉得市场快要见顶了,所以开始动手,但当市场真的见顶的时候,他的仓位还是太重以至于无法完全清仓。

不过我认为能够正确估计局势已经是很重要的一点,把资金放在这家共同基金里会是很好的一个选择。如果小交易员能够正确地制定他们的交易计划,他们会有很大的优势。

我希望指出的另一个问题,是从我多年观察小交易员的经验中总结出来的。什么东西最可能改变你在交易中成败的可能性?如果有人给你一双可以让你跳五英尺高的迈克尔·乔丹的球鞋,你就可以成为篮球高手了吗?

在交易中,我们在哪里才能得到这双鞋呢?

首先,在我们建仓的时候一定不要先建重仓,因为这个仓位还没有得到证实。

我们建仓的惟一依据就是我们得到了一个信号。我们知道市场的方向正确,我们只是不知道市场能沿着这个方向走多远。

因为我们仓位小,所以我们必须有一个可以增大仓位的计划(规则二),否则长期来看我们的赢面就无法超过一半。

第二点,就是必须把我们所作出的努力和自己的期望值区别开来。每个交易员都知道,做交易的目的就是希望得到满意的收入,这是他们的工作目标。但是总想着在交易中能轻易地大赚一笔的念头是错误的, 这种念头会让你在交易中损失惨重。

能否将大笔的损失减少到最低点,这取决于交易员自己的努力,否则的话损失就会很多。

我不是说你不应该思考如何致富的问题,但是你在交易中不要总抱着这样的幻想去操作。在交易中你惟一应该经常提醒自己的念头应该是:我会在交易中损失一大笔钱。

这个念头,就是可以帮助你跳五英尺高的魔力鞋。

建仓、加码、清仓以及正确使用规则来保护自己不被从交易场踢出去,作为一个交易员,你的工作就是为上述过程建立一个行之有效的计划。你不能只把眼睛盯在自己能赚多少钱或是希望自己赚多少钱上面。 你的计划和目标会给你正确的信号,你的规则可以让你得到正确的保护。

你必须时时刻刻集中注意力,关注如何使自己的损失降到最小。跳五英尺高的能力会在你忘记它的情况下,悄然来到身边,那就是在你注意减少损失的时候。

使你的损失保持在一个相对低的水平,是一个长线任务。你可能会问,如果你已经建仓,而且在短短的几分钟内仓位突然变得不妙,在完全清仓之前如何减少损失?我认为,这取决于你的帐户大小,它是否能够承受住事先没有预料到的大灾难。

我给你们举一个我认为最好的例子,来说明保持较少损失的道理。曾有一个交易员对我说,他有百分之八十的交易都是赚钱的,于是我就观察他的交易方式来看看究竟是怎么回事。我发现,当一个交易对他不利的时候,他就一直持仓,直到这个仓位变得有利润。至于余下的百分之二十的交易,他却损失了很多钱。是的,虽然他确实在百分之八十的交易中都取得了成功,但是他的净收入却是负的,因为他不明白交易成绩与赢了多少次的比例没什么直接关系。

交易最重要的一点,就是你的收益不仅仅取决于你赢了多少次或输了多少次,更是取决于你的损失有多小。先关注你输了多少,然后再关注你赢了多少。在我做过的交易中,我输的次数比赢的次数多。我可不想告诉你我输的比例有多大,因为如果你知道了,你肯定不想看我的书。我不是一个好的赢家,但是我很擅长输。从有技巧的输中获取利润,这是我的长项。

迈克尔·乔丹也是一个优秀得分手。并不一定是你投篮的命中率有多高你才算厉害,最后还是要看你能得多少分。