特朗普账户能让孩子们成为百万富翁吗

什么是特朗普账户
特朗普账户（Trump Accounts），又称530A条款账户，是由时任美国总统特朗普于2025年6月9日提出的延税投资账户计划，旨在为2025年1月1日至2029年1月1日出生的美国公民子女设立政府资助储蓄账户。 [每个账户起始金额为1000美元，投资于跟踪美国股市的指数基金，监护人每年可额外缴款最多5000美元。资金使用受限制，18岁可提取50%余额用于教育、购房或创业，25岁可全额用于合规用途，30岁才可自由支配。

孩子们能不能通过特朗普账户成为百万富翁，取决于资金来源方式，一个特朗普账户(Trump Account)可能让孩子在退休时成为千万富翁，也可能在他们十八岁生日时只值大约4300美元。与任何账户一样,三个变量决定最终结果:供款金额、回报率和时间。

对于今年出生的孩子来说，特朗普账户实际上可能值多少钱？一千美元要变成一百万美元需要非常长的时间。对于本届政府期间出生的孩子来说，那最初的一千美元，到他们18岁时可能增长为4342.45美元（8.5%年回报率）、5122.17美元（9.5%年回报率）或6032.83美元（10.5%年回报率）。还行，但不会改变人生。

这是否意味着特朗普账户不会让很多孩子获得实质性帮助？不是。数字的神奇之处其实来自长期复利的基本原理，而不是特朗普账户本身有什么特别或神奇的地方。

然而,将时间跨度延伸至退休,情况就大不相同了。如果积极供款并让其在一生中持续复利增长,这些特朗普账户可能价值不菲。今天出生的孩子到2093年达到退休年龄时,那笔1000美元的种子资金可能价值:236478.93美元(年回报率8.5%),437266.28美元(年回报率9.5%),或高达804030.69美元(年回报率10.5%)。

目前，特朗普账户对个人每年的出资上限为5000美元，但符合条件的公共捐款不计入此限。因此，迈克尔·戴尔向2500万个账户每人捐赠250美元、总额达62.5亿美元的善举，不会占用个人每年5000美元的限额。关于特朗普账户能造就百万富翁的说法，只有在假设资金以高于市场水平的利率持续复利增长，直到孩子67岁退休，或者他们在童年期间账户中收到数千美元供款的前提下,才能成立。

每年最大化缴款（每年5000美元,18年共90000美元）将带来可观的成果。到孩子18岁时,根据不同的回报率,他们将拥有一笔可观的资金：200957美元（8.5%）、222078美元（9.5%）或245691美元（10.5%）。再延伸约50年到退休时,我们谈论的将是真正的财富：约1100万美元（8.5%）、约1900万美元（9.5%）或约3300万美元（10.5%）。

这些计算未考虑通货膨胀，67年后,物价可能上涨3.5倍（年通胀率2%）至7倍（年通胀率3%）。因此,那个令人瞠目的3300万美元（这并不会是普遍结果）按今天的购买力计算可能只相当于400万至$1000万美元。虽然10.5%是标普500指数的历史长期年均回报率,但逐年乃至逐十年的波动可能相当大。更重要的是,大多数孩子的账户每年都不会获得最高额度的供款。

要成为千万富翁,需要每个孩子每年供款5000美元,持续18年对大多数人来说绝非易事。然而特朗普账号的设计者之一，Brad Gerstner相信,每年将有数千亿美元的慈善资金流入这些账户。此外,这些账户可能成为亲友们为孩子长期福祉出资的一个焦点，就像老一辈的祖父母会送给孙辈长期国债一样。

但此前已经存在一些可以为子女投资的税收优惠账户,比如529教育储蓄账户。特朗普账户的创立是为了促进广泛的直接转移慈善捐助。亿万富翁现在有了一种机制,可以直接将钱捐给数百万人,而无需政府官员或非政府组织从中抽取大量费用。戴尔家族捐款的发放本周刚刚到账,资金已进入孩子们的账户。

特朗普账户会被广泛采用吗,人们会定期向其中存款吗?推出不到一个月,贝森特部长表示已有超过700万名儿童完成注册,这是一个良好的开端。亿万富翁会通过特朗普账户向数百万孩子捐出大量财富吗?。迈克尔和苏珊·戴尔每人向每个孩子捐赠250美元，印第安纳州的格尔施纳和康涅狄格州的达利奥也进行了匹配捐赠，这一设想已变为现实。特朗普账户能否为社会保障等当前难以为继的福利项目提供可行的替代方案?这些都是决定特朗普账户对美国社会影响程度的几个至关重要的问题。

诚然,如果特朗普账户持有至退休,其价值可能相当可观,尤其是在孩子未成年期间每年都有人持续存款的情况下。但2093年还很遥远。为遥远的未来储蓄和投资固然是好事。父母仍然需要权衡,今天牺牲数千美元,是否值得换来未来几十年后数万乃至数十万美元的回报。

（原文来自外网，会有钱途编译。正如文中提到的，每年为孩子存储5000美元，持续18年是个难点。但更难的地方应该是持续60多年，每年要获得8.5%到10.5%的资本回报。虽然特朗普账户针对的是美国的国情，但中国的父母也可以借鉴。即使把回报率降低一半，长时间的复利还是带来可观的结果。）